[261104] 슈퍼마이크로컴퓨터(SMCI) Q1 FY27 어닝콜 정리
참고사항 : 슈퍼마이크로는 회계연도가 7월에 시작함. FY27 Q1 = 2026년 7~9월 1. 핵심 이슈: 매출 4배, 연간 가이던스 상향, 마진은 AI 비중 확대로 하락 항목 내용 Non-GAAP 매출총이익률(GM) 12.8% (가이던스 10.4~10.8% 상회, 전년 대비 +330bp) GAAP GM 12.7% (전분기 17.6% 대비 -480bp, AI 비중 확대 때문) 순이익 $15.9억, GAAP EPS $1.75 최대 고객 비중 매출의…
[261104] 부킹홀딩스 Q3 어닝콜 정리
1. 핵심 이슈: 모든 지표가 가이던스 상단을 넘었지만 4Q 전망은 보수적 항목 내용 총예약액 +10% (환율 효과 제외 +11%) 조정 매출 +9% (환율 효과 제외 +10%) 조정 EBITDA 약 $46억 (+9%), 마진 47.0% (주식보상비용 포함 기준) 평균 객실 단가(ADR) 약 +3% (환율 효과 제외), 유럽 중심 FCF $11억 (이연 가맹점 예약금 $36억이 계절적으로 줄어든 영향)…
[261104] 화이자 Q3 어닝콜 정리
1. 핵심 이슈: 코로나 외 제품 성장으로 연간 가이던스 상향 항목 내용 조정 매출총이익률 77% (제품 구성 개선, 원가 관리) 조정 영업비용 $68억. 판관비 +2%, R&D +18% 인수 R&D 비용 $6.5억 (이노벤트 거래, 전년에는 3SBio 거래로 $13.5억) 조정 영업이익률 36% 1~9월 영업현금흐름 $88억 부채비율 2.6배 (2026년 목표 2.7배보다 낮음) 2. CEO 발표 (Albert Bourla) 3.…
[261104] 아리스타 네트웍스 Q3 어닝콜 정리
1. 핵심 이슈: 상장 후 최고 성장, 올해 4번째 가이던스 상향, 2027년 +38~40% 항목 내용 매출총이익률(GM) 64% (전년 65.2%, 전분기 63.4%). 공급망 효율화가 부품 원가 상승을 일부 상쇄 영업비용 $5.45억 (전분기 $4.11억). R&D가 $4.09억으로 크게 늘어남 구매 약정 $114억 (전분기 $97억) 재고 $32억 (전분기 $25억) 이연매출 약 $68억 (전분기 $69억) 2. CEO 발표…
[261104] 쿠팡 Q3 어닝콜 정리
1. 핵심 이슈: 매출은 가이던스 상회, 이익은 화재·정보유출 여파로 적자 항목 금액 인천 FC 화재 비용 $2.48억 (매출원가 $0.95억 + 운영비 $1.53억) 영업손실 -$4.5억 (화재 제외 시 -$2.02억). 전년 동기 +$1.62억 순손실 -$5.01억 (화재 제외 시 -$3.21억) EPS -$0.28 (화재 제외 시 -$0.18) 조정 EBITDA $1.16억, 마진 1.2% (-329bp YoY, 가이던스 -300~400bp 범위…
[261104] AMD Q3 어닝콜 정리
1. 핵심 이슈: 사상 최대 분기, 2027년 매출 +80% 이상 전망 항목 내용 데이터센터 매출 비중 64% (1년 전 47%, 전분기 58%) GAAP EPS $1.46. 고객사 워런트 공정가치 변동에 따른 비현금 비용 $11억 반영 재고 $115억 (전분기 대비 +$30억, 데이터센터 수요 대응) FCF $5.54억 (운전자본·설비 투자 증가) 2. CEO 발표 (Lisa Su) 3. 실적 세부…
[261103] 메리어트 Q3 어닝콜 정리
원래는 여행테마주같은경우 분석 잘 안하는데, 최근 사람들 주머니 사정이 궁금해서 한번 분석해봤습니다. 주머니 사정이 좋으면 여행을 많이 가니까요 😏 1. 핵심 이슈: RevPAR 상회, 연간 가이던스 상향 항목 금액 총 수수료 매출 $15.2억 (+14%) 인센티브 관리 수수료(IMF) $1.81억 (+22%) 조정 EBITDA $15.1억 (+12%) 일반관리비(G&A) +2%에 그침 (비용 통제, 소송비 감소) 보유·임차 등 기타 순수익…
[261103] 팔란티어 Q3 어닝콜 정리
1. 핵심 이슈: 상장 후 최고 성장, 미국 상업 매출이 처음으로 정부 매출을 넘어섬 항목 금액 조정 영업이익 $14.27억 (마진 62%) GAAP 영업이익 $10.85억 (47%) 순이익 $11.28억 (49%), EPS $0.44 조정 FCF $12억 (마진 53%) Rule of 40 (매출 성장률 + 조정 영업이익률) 158 (전분기 대비 +3p) 현금 + 미국 국채 $104억 2. CEO 발표…
[261103] 애플 FY26 Q4 어닝콜 정리
참고사항 : 애플은 회계연도가 10월에 시작함. FY26 Q4 = 2026년 7~9월 1. 핵심 이슈: 메모리 원가가 마진을 압박함 항목 내용 9월 분기 GM (관세 환급 1%p 제외) 전분기 대비 약 -1%p, 회사는 전부 메모리 영향이라고 함 12월 분기 GM 가이던스 45~46% (관세 환급 제외 시 전분기 대비 약 -140bp) 제조 구매 약정 6월에서 9월 분기…
[261030] SanDisk FY27 Q1 어닝콜 정리
참고사항 : 샌디스크는 회계연도가 7월에 시작함. FY27 Q1 = 2026년 7~9월 1. 실적 요약 항목 금액 매출 $110억 (전 분기 대비 +23%, 전년 대비 +378%) 매출총이익률 (Non-GAAP) 85.1% (전 분기 84.6%) 영업이익률 (Non-GAAP) 80.4% (전 분기 79.2%) EPS (Non-GAAP) $49.51 (전 분기 $39.25, 전년 동기 $1.22) 조정 잉여현금흐름(FCF) $57억 (FCF 마진 약…